Qu’est-ce qu’un stablecoin et son utilité ?

Le stablecoin est un ensemble de cryptomonnaies qui souhaitent sortir un peu de leur cadre virtuel afin de prendre une valeur marchande. En effet, les cryptomonnaies ont aujourd’hui une grande valeur marchande dans le monde virtuel. Cette valeur dépasse de loin les devises basiques. Par exemple, l’unité du Bitcoin est largement supérieure à celle d’un dollar américain. Mais cela n’offre pas de stabilité aux cryptomonnaies classiques. Pour pallier cette situation, il est nécessaire de créer des monnaies numériques adossées aux monnaies fiduciaires. C’est là tout l’intérêt du « stablecoin ». Découvrez dans cet article ce que c’est qu’un stablecoin, ainsi que son utilité.

Clarification du concept « stablecoin » 

Stablecoin - Définition
Stablecoin – Définition

Littéralement, un stablecoin désigne une cryptomonnaie stable. Ainsi, il répond pleinement  à la question de la volatilité des cours dans le secteur de la cryptomonnaie. Toutefois, techniquement, le stablecoin va tenter de prendre une valeur équivalente à celle des devises traditionnelles. En effet, on peut qualifier une cryptomonnaie de stablecoin lorsque cette dernière décide de sortir de son cadre virtuel et de s’intégrer dans l’économie réelle.  Ainsi, il existe différents types de stablecoins.

On distingue essentiellement trois types de stablecoins. Cependant, il faut remarquer que les trois stablecoins qui existent ont chacun un mécanisme bien spécifique. Voici donc une présentation :

CZ et Frank Houbre de Binance dans la crypto-monnaie

Le fiat-collateralized ou Garanti fiat

C’est un modèle de stablecoin qui veut que l’organisation ou l’entité qui la met en circulation dispose d’un compte bancaire. Par exemple si le fiat-collateralized dispose d’un certain nombre de coins sur le marché, la politique veut qu’elle dispose du même nombre de devises basiques en banque. En clair, 100 millions de coins émis équivalent à 100 millions de dollars ou euro en banque.

Le crypto-collateralized

Celui-ci est un coin qui repose sur une autre cryptomonnaie. Il permet de compenser ou disons qu’elle sert de point d’appui pour compenser la volatilité d’un coin. En outre, on peut réduire la valeur de la devise basique jusqu’à  hauteur de 30% pour assurer la volatilité du coin.

Le non-collateralized

Celui-ci ne repose pas sur des bases d’une collaboration avec une autre monnaie pour assurer sa volatilité sur le marché. Cependant, il peut compter sur un contrat d’exécution automatique pour réguler sa stabilité sur le marché.

Liste des stablecoins existants

Généralement, il existe plusieurs sortes de stablecoins sur le marché de la cryptomonnaie. Toutefois, tous ne connaissent pas un grand succès. Il existe d’ailleurs cinq parmi eux qui sont les plus utilisés. Les voici donc : Dai (DAI), USD coin, Tether (USDT), TrueUSD (TUSD), et le PAX Gold.

Dai (DAI)

Le Dai est une cryptomonnaie stable lancée en décembre 2017. Au préalable, cette cryptomonnaie décentralisée est inspirée d’une logique de prêt et de remboursement. Elle repose sur la blockchain de l’Ethereum et maintient depuis lors une valeur approximative à l’unité du dollar américain. La capitalisation du Dai est l’équivalent de 5 Milliards de  dollars américain ($ USD).

TrueUSD (TUSD)

Le TrueUSD (TUSD) est un jeton stable indexé majoritairement au dollar américain. Sa première apparition date du 6 mars 2018. On peut donc dire que ce dernier est un stablecoin récent. Cependant, il a su gagner la confiance de plusieurs plateformes de cryptomonnaie. De plus, cette relation avec les plateformes de cryptomonnaies lui permet de développer une liquidité très fiable sur le marché du stablecoin.  

PAX Gold

Le PAX Gold est un stablecoin indexé à 100% sur l’once de l’or. Il est émis par la société PAXOS et tient sa base sur la blockchain Ethereum. D’ailleurs sa capitalisation est impressionnante et avoisine les 115 M $.

USD coin

L’USD coin tient un bon palmarès dans le monde de la cryptomonnaie. En effet, c’est la huitième cryptomonnaie qui a vu le jour et est devenu le deuxième stablecoin dans la hiérarchie du marché. Il est à 100 % indexé au dollar américain et repose aussi sur la blockchain Ethereum.  

Tether

Voici encore une cryptomonnaie de type stablecoin. Il est émis par une société chinoise dénommée Tether Limited.  Il est le stablecoin le plus valeureux sur le marché de la cryptomonnaie  stable. En effet, sa capitalisation représente près de 55% de tous les stablecoins du marché. En plus, Tether est indexé sur le dollar américain et l’or et à su obtenir la confiance de nombreuses entreprises qui réalisent des prêts.  

Quelle est la relation entre Ethereum et le Stablecoin ?

Stablecoin - Relation avec la blockchain de l'Ethereum
Stablecoin – Relation avec la blockchain de l’Ethereum

Lorsqu’on parle de stablecoin, il y a le nom de l’Ethereum qui revient très souvent. Il est donc préférable de fournir une explication qui situe ces deux concepts.

L’Ethereum est une plateforme décentralisée, donc publique. Elle  dispose d’un réseau informatique sécurisé qui permet aux développeurs de créer des applications ou des cryptos. En réalité, toutes les cryptomonnaies fonctionnent par le biais de la Blockchain. Selon la plateforme, la nature de la blockchain diffère. Aujourd’hui, la blockchain de la plateforme Ethereum permet de concevoir d’autres programmes notamment d’autres devises en dehors de l’Ether. L’Ether est en effet la devise de la plateforme Ethereum. Mais les avantages de la blockchain de Ethereum permettent beaucoup d’autres choses. L’exploitation de cette blockchain favorise donc la création de nouvelles devises notamment certains stablecoin.

Comment fonctionnent les stablecoins ?

Afin de mieux comprendre le fonctionnement des cryptomonnaies stables, nous vous proposons de comprendre d’abord le fonctionnement de nos monnaies basique telles que le Dollar américain, l’Euro et bien d’autres. Le fonctionnement de ces devises basiques repose sur une dynamique équitable pour faciliter les échanges entre les personnes. En effet, les monnaies basiques sont conçues dans la logique de permettre à un individu d’être rémunéré  à sa juste valeur. Cette rémunération va lui permettre à son tour de rémunérer un autre qui va lui rendre un service.

Exemple : Monsieur A, un marchand de glace et Monsieur B, son client. Lorsque monsieur B achète une glace chez monsieur A, c’est forcément contre un euro ou un dollar. La question qui sort de ce constat est : que représente ou quelle est la valeur des 1 dollar ?  La réponse est que l’unité du dollar est une représentation de quelques grammes d’or. En clair, à défaut des 1 dollar,  notre marchand de glace pouvait toucher quelques grammes d’or à la place.  En effet, cette unité du dollar va par la suite permettre à Monsieur A d’acheter autre chose qu’il veut sans problème. Puisque tel que nous le savons tous, le dollar est réglementé à une valeur universelle qui repose sur des réserves d’or.

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Par déduction, retenez que les cryptomonnaies stables ont le même mode de fonctionnement. Ce sont des monnaies virtuelles qui ont pour base les monnaies traditionnelles. Ainsi, l’unité d’un stablecoin est proportionnelle à 1 dollar.

Quelle est l’utilité du stablecoin ?

Le marché de la cryptomonnaie connaît actuellement de meilleurs moments. De plus en plus de personnes s’intéressent à l’investissement du marché compte tenu de sa valeur quelque peu volatile. En effet, les cryptomonnaies peuvent, en fonction de la période, gagner ou perdre jusqu’à 80% de leur valeur. Toutefois, ce qui intéresse l’investisseur reste le moment où il voit l’une de ses cryptomonnaies prendre de la valeur. Cela lui permet de faire des bénéfices.

Quant à la perte de valeur de sa cryptomonnaie, il ne le souhaite pas. Et c’est justement là qu’il y a un intérêt à porter un regard vers un stablecoin. Déjà, un « stablecoin » est une cryptomonnaie qui ne changera jamais de valeur, peu importe le temps. Si vous achetez un stablecoin cette année, soyez rassuré que sa valeur demeure la même dix ans plus tard. On ne se procure pas de bénéfice en achetant des stablecoins. Mais remarquez tout de même que le stablecoin dispose d’une qualité qui vous est utile.

En effet, le stablecoin permet de pallier la volatilité de votre portefeuille électronique. Aussi, nous devons souligner le fait que le stablecoin permet de faire des transferts d’agent sans passer par la méthode classique de la banque.  Il s’agit d’un transfert sans commission, sans conversion de devise et surtout sans avoir à vous justifier auprès de la banque.

Quelles sont les limites du stablecoin ?

Le stablecoin n’a pas que des avantages. Il enregistre également des inconvénients qui sont très remarquables surtout lorsqu’on parle d’investissement. Le stablecoin n’est donc pas une cryptomonnaie qui vous permet de fructifier votre capital en tant qu’investisseur. Vous achetez un stablecoin aujourd’hui et il ne changera pas de valeur avant la fin de votre vie. On qualifie d’ailleurs celui-ci d’investissement stérile. C’est son inconvénient majeur.

De plus, on peut également évoquer le problème de liquidité. Tous les stablecoins ne sont pas disponibles en liquide.  En fait, ce problème impacte logiquement la capitalisation de nombreux stablecoins qui existent.

Quel avenir pour les stablecoins : Démocratisation ou Régulation ?

L’usage du stablecoin est de plus en plus remarquable sur le marché de la bourse. Cependant, il reste comme toutes les autres cryptomonnaies décentralisées. Cela voudrait dire que le stablecoin n’est sous la tutelle d’aucun organe de régulation. Toutefois, il est adossé au dollar américain qui est régulé par un mécanisme traditionnel de banque. On peut donc se poser des questions sur l’avenir du stablecoin.

Démocratisation du stablecoin

Le stablecoin est une cryptomonnaie qui est de plus en plus sollicitée dans les échanges en ligne et les échanges traditionnels. Or, une monnaie légale doit non seulement permettre des échanges, mais avoir une solide base qui repose sur la réserve en banque. Le stablecoin semble réunir les aspects nécessaires pour être vu comme tel. On peut donc croire à une démocratisation du stablecoin. D’autres pays comme le Salvador sont déjà passés à l’acte en adoptant le Bitcoin. Cependant, les spécialistes de la question doutent encore de sa capacité intégrante à l’économie réelle.

Réglementation du stablecoin

Le stablecoin est une cryptomonnaie anti-volatilité qui permet de faire différentes sortes de transactions décentralisées à travers le monde. On qualifie cette transaction de décentralisée, car elle se réalise par le biais de la blockchain. Ainsi, on peut penser qu’il s’agit d’une inflation vu qu’aucun organe de contrôle ne supervise les opérations de transfert d’argent. Et, le problème avec l’activité qui ne dispose pas d’un organe de régulation reste les inflations pouvant même s’étendre à une mafia.

En résumé, il faut dire que l’avenir du stablecoin semble être une question optimiste. D’ailleurs, beaucoup de pays pensent déjà à une adoption. Mais à défaut d’une adoption, l’Union européenne pense à réglementer l’activité même si le stablecoin a bel et bien un avenir grâce à son implication dans l’économie réelle.

Quel est l’avis  de Washington sur le stablecoin ?

Stablecoin - L'inquiétude des banques et gouvernements
Stablecoin – L’inquiétude des banques et gouvernements

Washington pour ne pas nommer le gouvernement américain envisage une guerre contre la nouvelle forme de cryptomonnaie : stablecoin. Même si le Bitcoin et autres font régulièrement l’objet des conversations, c’est bien le stablecoin que les gouvernements et banques craignent beaucoup plus.

En effet, les gouvernements et banques ont bien de quoi perdre le sommeil vu l’alternative que propose le stablecoin. Contrairement au bitcoin et aux autres cryptomonnaies qui fluctuent chaque jour, le stablecoin repose sur une base stable. Cette base est liée à des actifs bien réels. Alors, cet état de choses permet au stablecoin de s’infiltrer dans l’économie réelle.  C’est ainsi que le stablecoin permet de réaliser plus facilement les échanges commerciaux jusqu’au point de tripler sa valeur budgétaire en passant de 28 millions de dollars à 100 millions de dollars.  

Logiquement, cet essor du stablecoin a des conséquences directes sur les banques et leur méthode traditionnelle de s’occuper des transactions. En effet, la blockchain sur laquelle repose le stablecoin lui permet de faire des transactions sans les frais intermédiaires des banques. Les banques et les gouvernements perdent ainsi des actifs à cause de la concurrence du stablecoin. Washington a bien raison de déclarer la guerre au stablecoin.

Au total, on retient que le stablecoin est une cryptomonnaie un peu plus particulière. En effet, il partage des familiarités avec les devises basiques, ce qui laisse d’ailleurs entrevoir des utilités indéniables. Il s’agit notamment de sa capacité à intégrer l’économie réelle. En effet, il permet de stabiliser la volatilité d’une cryptomonnaie. Aussi, il permet de faire des transactions commerciales jusqu’au point de devenir un souci pour Washington et d’autres organes de régulation de la monnaie. C’est d’ailleurs ce qui fait planer le doute sur son avenir. Cependant, l’Union européenne avec le concours d’autres structures souhaite réglementer le secteur du stablecoin.

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