Les opérations et les transactions dans l’univers des crypto se font sur deux grands types d’exchanges : les échangeurs centralisés (CEX) et les échangeurs décentralisés dits DEX. Ils sont tous deux connus pour avoir des avantages et des limites. Cependant, l’éternelle question qui déchire les membres de la communauté des crypto-enthousiastes depuis quelques années est de savoir l’idéal d’entre les CEX et les DEX ; et lequel serait le plus adapté aux personnes qui débutent dans cet univers.
Si vous vous posez également la même question, sachez que vous êtes au bon endroit. Dans le présent article, nous vous invitons à découvrir ce que sont les CEX et les DEX, leurs avantages et limites afin que vous puissiez mieux saisir la différence entre ces deux types d’exchanges.
Pourquoi les CEX dans l’univers de la DeFi ?
Pour comprendre l’avènement des exchanges centralisés dans l’univers de la finance décentralisée, il faut tout d’abord comprendre ce que c’est que la DeFi, ainsi que ses objectifs.
La DeFi est l’ensemble des offres et services financiers fonctionnant hors des réglementations des banques. C’est donc un marché qui se veut totalement autonome, sans les interventions d’un organe de contrôle suprême comme la Banque Centrale.
Pour atteindre ces objectifs, les échanges dans cet univers se font sur la base de monnaies virtuelles (crypto), ainsi qu’à travers une technologie informatique de stockage et de transmission d’informations appelée la blockchain.
Alors, qu’est-ce qui peut bien pousser un marché qui se veut décentraliser à créer des outils et échangeurs de centralisation de transactions ? La réponse réside dans l’utilisation qu’ont faite certains acteurs de peu de foi de la DeFi. En effet, de par sa définition elle-même, le monde de la finance décentralisée s’est très vite converti en site de blanchissement de fonds et de fraudes fiscales. D’où l’avènement des exchanges centralisés. Les cex offrent de nombreux autres avantages.
Les CEX : Qu’est-ce que c’est ?
Les CEX (Centralized Exchange) sont des exchanges créés par des entreprises afin de mieux superviser les transactions dans l’univers des crypto. Leur rôle est de garder une traçabilité de tous les trades se déroulant sur leur plateforme afin de surveiller et de réduire les arnaques et les cas de blanchissement d’argent.
Les CEX, ou échangeurs centralisés, sont des plateformes gérées par des entreprises qui supervisent et régulent les transactions de cryptomonnaies. Contrairement aux DEX, les CEX nécessitent généralement que les utilisateurs fournissent des informations personnelles pour s’inscrire et effectuer des transactions. Cette exigence est souvent liée à des réglementations gouvernementales et à des politiques de connaissance du client (KYC).
L’accès à ces types d’échangeurs se fait après un contrôle de l’identité de l’utilisateur. C’est l’étape ‘’Know Your Customer’’ (connaître son client) en abrégé KYC. Elle requiert habituellement le partage avec la plateforme d’une photo d’identité, d’un passeport ou d’une preuve de domiciliation (une photo d’une facture d’eau et de gaz par exemple).
On distingue entre autres comme célèbres CEX : Coinbase, ByBit, Kraken, Bitfinex, et Binance. Ils sont célèbres notamment pour les services qu’ils offrent : le lending de crypto, le yield farming, le staking, etc.
Les avantages des CEX
Les CEX s’adaptent particulièrement aux débutants. En effet, les interfaces de ces plateformes sont faciles d’utilisation, et les responsables de ces entreprises assurent un accompagnement pas-à-pas des novices lorsqu’ils débutent. Cela offre une bonne expérience client et facilite l’achat des crypto.
Les échangeurs centralisés (CEX) ont également d’autres avantages au nombre desquels on peut distinguer :
Les échanges de crypto contre de la monnaie FIAT
En effet, les CEX sont les seuls, contrairement à leurs homologues décentralisés à permettre l’échange de vos crypto contre des monnaies FIAT (l’euro, le dollar, le yen, etc.).
Vous pouvez donc acheter et vendre vous cryptomonnaies directement sur ces échangeurs avec vos euros ou recevoir vos sous en euro. Cet avantage est l’un des plus gros des CEX.
La disponibilité d’une grande quantité de liquidité et de plusieurs paires de trades
Les échangeurs centralisés détiennent d’importantes liquidités sur leurs plateformes afin de pouvoir, en tout temps, répondre aux demandes des clients. Ceci permet aux échangeurs de mieux répondre aux besoins de leurs clients afin de les fidéliser.
La confiance aux jetons listées
Les CEX ne listent que des cryptomonnaies dites ‘’sûres’’ sur leurs plateformes. Ce n’est pas pour dire qu’elles ne sont pas sujettes à la volatilité, mais qu’il y a peu de risque qu’il s’agisse d’arnaque.
En effet, pour être listé en tant que crypto sur les échangeurs centralisés comme Binance et Coinbase, il faut passer par des contrôles de vérification de projet. De quoi dire que certains projets douteux n’y verront jamais le jour ; mais aussi que vous êtes sûr de ne pas investir dans une arnaque quand vous investissez dans des cryptomonnaies listées sur ces plateformes.
Les limites des CEX
Vous vous doutez bien que les échangeurs centralisés, bien qu’ils apportent des solutions concrètes à certains problèmes du monde cryptographique, ils ont certaines limites qui font que certains utilisateurs ne les préfèrent pas aux DEX.
Le peu de flexibilité dans la gestion de son portefeuille
Il faut le savoir, les échangeurs centralisés ne permettent pas à leurs utilisateurs de détenir les clés privées de leurs portefeuilles personnels. En effet, ce sont les entreprises associées qui gèrent tous les portefeuilles. Cela les rend d’ailleurs très vulnérables aux cyber-attaques.
Les piratages et vidages de compte
Les exemples sont nombreux et ce n’est en effet pas la première fois qu’un CEX se voit victime d’attaque de cybercriminels.
Les cas de détournements de fonds sur ces plateformes se comptent par dizaines où certains génies du mal arrivent à trouver la faille dans le système de sécurité de ces plateformes ; ceci leur permettant ainsi de dérober dans les portefeuilles des utilisateurs d’importante quantité d’argent.
Le retard dans le listing de certaines pépites
Ceci est plus par raison de prudence qu’un défaut. Cependant, on s’accorde tous à dire que les échangeurs centralisés ne sont pas les meilleures places de marché pour dénicher les nouveaux projets crypto.
En effet, le listing d’une cryptomonnaie sur un échangeur centralisé se fait après des contrôles à plusieurs niveaux. L’objectif ici est de s’assurer que ladite crypto n’est pas une arnaque.
Ainsi, certaines crypto nouvellement créées, n’ayant pas encore fait la preuve de la véracité de leur projet crypto ne se voient pas lister sur les CEX. De quoi dire qu’il y a des opportunités que ratent les utilisateurs de CEX.
On se rappelle tous de certains altcoins comme Shiba Inu qui ne sont venus que rarement sur les échangeurs centralisés comme Binance, alors qu’ils avaient déjà fait bon nombre de crypto-enthousiastes millionnaires.
Qu’est-ce qu’un échangeur décentralisé ?
Les échangeurs décentralisés, ou DEX, sont des plateformes qui permettent aux acheteurs et aux vendeurs de négocier directement entre eux, sans intermédiaire. Ils incarnent l’esprit de la finance décentralisée (DeFi), c’est donc un exchange décentralisé où l’accent est mis sur l’autonomie, la transparence et la suppression des intermédiaires.
Ce sont eux qui respectent les objectifs initiaux de la finance décentralisée : celui de créer un monde d’échange de fonds sans l’intervention de structure centrale de contrôle. Ils mettent directement en contact les parties négociantes sur la plateforme et gagnent, comme les CEX, une commission sur les transactions.
Il existe à ce jour plusieurs dizaines d’échangeurs décentralisés, dont les plus célèbres sont Uniswap, Pancakeswap, etc.
Les avantages des DEX
Les DEX ont de nombreux avantages, au nombre desquels on peut distinguer :
Les commissions ou frais d’échanges moindres
En effet, les DEX, comme vous pouvez vous en douter, prélèvent moins en commission comparés aux CEX, et ceci, bien évidemment parce qu’ils ne font pas intervenir d’intermédiaire entre les deux parties négociantes. Cet atout attire bien d’utilisateurs surtout ceux faisant de l’échange de gros volumes de cryptomonnaies.
Le niveau de sécurité élevé
Les échangeurs décentralisés contrairement à ce que beaucoup pourraient penser ont des niveaux de sécurité très élevés, ce qui rend très difficiles les hacks et piratages de compte. Ils jouissent ainsi d’une excellente réputation pour tout ce qui concerne les transactions et ont également su gagner la confiance des clients.
La détention du plein droit sur son portefeuille
Avec les DEX, les utilisateurs ont le droit d’exercer un contrôle total sur leurs portefeuilles. En effet, les clés privées des portefeuilles des utilisateurs ne sont pas détenues par la plateforme, mais directement détenues par les utilisateurs; ce qui rend difficile le piratage. Vous ne devez cependant, et dans aucun cas, communiquer avec d’autres utilisateurs vos clés privées si vous voulez protéger votre portefeuille.
La possibilité de rester anonyme
Les DEX ne nécessitent aucun processus d’identification avant utilisation. Vous pouvez donc échanger vos cryptomonnaies sur ces plateformes et rester totalement anonyme. Vous avez juste à connecter votre portefeuille à l’échangeur et le tour est joué.
Le listing de toutes cryptos existants sur le marché
Vue comme un avantage par certains et un inconvénient par d’autres, l’accessibilité à toutes les cryptos existantes sur le marché reste une très grande opportunité qu’offrent les échangeurs décentralisés.
En effet, vous pouvez trouver sur ces échangeurs les nouvelles cryptos non encore disponibles sur les CEX comme Binance. Ceci permet d’être les premiers à investir sur ces cryptomonnaies afin d’avoir de meilleur retour sur investissement quand leur valeur monte.
Cependant, cet avantage reste une lame à double tranchant. En effet, les monnaies virtuelles et altcoins provenant de projets cryptographiques sans aucun avenir sont également listés ; ce qui fait des échangeurs décentralisés une foire où peuvent s’installer tous types d’arnaqueurs avec un minimum de connaissance en informatique et sachant se débrouiller en codage.
Les inconvénients des échangeurs décentralisés
Nous avons commencé à en parler avec le listing de tout type de cryptomonnaie : les échangeurs décentralisés bien que très intéressants possèdent des défauts. On peut distinguer à cet effet :
L’impossibilité d’échanger les cryptomonnaies contre des monnaies FIAT
C’est le plus gros désavantage des DEX. En effet, avec les échangeurs décentralisés vous ne pouvez échanger une cryptomonnaie que contre une autre. La conversion de vos jetons virtuels en monnaie FIAT est donc totalement impossible. On espère cependant voir cela possible d’ici quelques années.
La lenteur dans l’exécution des ordres sur les DEX
Un autre inconvénient des échangeurs décentralisés est le retard dans la validation des transactions sur la plateforme contrairement aux échangeurs centralisés. Et ceci parce que tous les échanges se déroulent sur la même blockchain.
Difficile à prendre en main notamment pour les débutants
Il n’y a pas de marche à suivre avec les échangeurs décentralisés. Soit vous les connaissez, soit vous ne les connaissez pas. Cela fait que ces plateformes sont peu recommandées aux utilisateurs qui débutent dans les cryptomonnaies ; car elles demandent un grand savoir-faire.
Les volumes d’échanges trop bas sur les DEX
Bien que vous pouvez faire des transactions en toute discrétion donc dans l’anonymat, il faut quand même garder à l’esprit que les DEX ne permettent pas les échanges de trop gros volume de cryptos.
En effet, les volumes disponibles sur ces échangeurs sont nettement inférieurs aux volumes sur les échangeurs centralisés, ce qui limite les transactions de trop grande envergure.
Comment savoir si un site est un CEX ou DEX ?
Dans le vaste univers des cryptomonnaies, il est essentiel de distinguer entre un échangeur centralisé (CEX) et un échangeur décentralisé (DEX). La première étape pour déterminer si un site est un CEX ou un DEX est d’examiner sa structure opérationnelle.
Un CEX est généralement géré par une entreprise ou une organisation centralisée qui supervise et régule toutes les transactions. Ces plateformes nécessitent souvent que les utilisateurs fournissent des informations personnelles pour s’inscrire, se conformant ainsi aux réglementations gouvernementales et aux politiques de connaissance du client (KYC). De plus, dans un CEX, les fonds des utilisateurs sont généralement conservés dans des portefeuilles centralisés gérés par la plateforme elle-même. E
n revanche, un DEX fonctionne sans autorité centrale. Il permet aux utilisateurs d’échanger des cryptomonnaies directement entre eux. Les DEX n’exigent généralement pas d’informations personnelles, et les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs clés privées et de leurs fonds. En résumé, pour déterminer si un site est un CEX ou un DEX, il faut examiner son mode de fonctionnement, sa structure de gestion des fonds et ses exigences en matière d’inscription.
Est-ce que Binance est un CEX ?
Binance est l’une des plateformes d’échange de cryptomonnaies les plus populaires et les plus reconnues au monde. Fondée en 2017, Binance est principalement connue comme un échangeur centralisé (CEX). En tant que CEX, Binance offre une variété de services, y compris l’échange de cryptomonnaies, le trading sur marge, et même des services financiers tels que le staking et le prêt.
Les utilisateurs doivent fournir des informations personnelles pour s’inscrire et utiliser la plateforme, conformément aux réglementations KYC. Binance détient et gère les fonds des utilisateurs dans des portefeuilles centralisés. Cependant, il convient de noter que Binance a également lancé Binance DEX, une plateforme d’échange décentralisée.
Mais lorsque la plupart des gens parlent de Binance, ils font référence à sa version centralisée, confirmant ainsi que Binance est principalement un CEX.
Liste des CEX les plus connus
Les échangeurs centralisés, ou CEX, dominent le marché des cryptomonnaies en termes de volume de trading et de popularité. Ces plateformes offrent une interface conviviale, un support client solide et une variété de services financiers.
Parmi les CEX les plus connus, on trouve Binance, qui est sans doute le plus grand échangeur mondial en termes de volume de trading. Coinbase est un autre géant de l’industrie, particulièrement populaire aux États-Unis. Kraken est réputé pour sa sécurité et sa conformité réglementaire. Bitfinex et Huobi sont également des acteurs majeurs, offrant une vaste gamme de cryptomonnaies et de services.
D’autres CEX notables incluent Bittrex, OKEx, et Gemini. Ces plateformes ont gagné la confiance de millions d’utilisateurs à travers le monde grâce à leurs services robustes et à leur sécurité renforcée.
Liste des DEX les plus connus
Les échangeurs décentralisés, ou DEX, ont gagné en popularité ces dernières années en raison de leur philosophie de décentralisation et de leur capacité à offrir des échanges peer-to-peer.
Uniswap est l’un des DEX les plus populaires sur la blockchain Ethereum, offrant un trading automatisé de jetons ERC-20. SushiSwap est un fork d’Uniswap qui a introduit des fonctionnalités supplémentaires et une gouvernance communautaire.
Balancer est un autre DEX sur Ethereum qui permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité avec plusieurs jetons. Sur la blockchain Binance Smart Chain, PancakeSwap est le DEX dominant, offrant des échanges rapides et à faible coût.
Curve Finance est spécialisé dans les échanges entre stablecoins avec des frais minimes. D’autres DEX notables incluent Kyber Network, 0x, et Bancor. Ces plateformes décentralisées offrent une alternative aux CEX, mettant l’accent sur la sécurité, la transparence et l’autonomie des utilisateurs.
CEX vs DEX : Lequel est le meilleur pour vous ?
Le choix entre un CEX et un DEX dépend de vos besoins individuels. Si vous privilégiez la sécurité, l’anonymat et une expérience véritablement décentralisée, un DEX pourrait être votre choix. Cependant, si vous recherchez une plateforme avec un support client solide, des frais de transactions compétitifs et une expérience utilisateur plus simple, un CEX pourrait être plus adapté.
Conclusion
On retient que les CEX et les DEX sont deux types d’échangeurs répondant chacun à des besoins précis de la communauté des crypto-enthousiastes. Si les uns permettent d’apporter des solutions aux problèmes et insuffisances des autres, il faut toutefois retenir que chacune de ces plateformes s’adresse à un type particulier de public.
Si vous êtes débutant, nous vous recommanderons les CEX pour leur facilité d’utilisation, et si vous voulez rester anonymes, les DEX. De même, si vous voulez explorer bien plus l’univers des récentes cryptomonnaies du marché, les DEX pourraient être également faits pour vous. Alors, à vous :
- d’analyser leurs avantages et insuffisances ;
- de savoir celui qui vous conviendrait le mieux en fonction de vos attentes ;
- et de faire un choix judicieux.
Cependant, quel que soit l’échangeur, vous devez rester vigilant et garder les clés d’accès à vos comptes pour éviter de vous faire pirater.
Il est essentiel de comprendre les différences entre les plateformes centralisées et décentralisées. En fin de compte, le choix dépend de vous. Assurez-vous de faire vos recherches, de comprendre vos besoins et de faire confiance à la plateforme que vous choisissez.
Pour aller plus loin, je vous invite à suivre cette vidéo sur YouTube :
