Pouvoir interpréter un graphique crypto est une tâche quasi impossible quand on est novice. En effet, l’analyse technique pour prédire l’évolution future des prix du marché est une science à part entière. Elle nécessite une bonne dose de connaissances pratiques et théoriques. Et pour une bonne analyse technique, les traders se servent de plusieurs indicateurs ; comme ceux abordant entre autres la volatilité, le volume crypto, etc. Qu’est-ce que le volume d’une crypto ? Pourquoi le volume crypto est important dans l’analyse technique du marché ? Comment utiliser le volume crypto pour prédire l’évolution des cours du marché ? Quels indicateurs de volume pour une bonne analyse ?Si vous voulez avoir les réponses à toutes ces questions, nous vous invitons à poursuivre votre lecture.
Contexte
L’analyse technique est l’une des compétences les plus importantes pour le trading de cryptomonnaies. Elle permet de connaître l’activité des traders et des investisseurs sur le marché ; mais aussi d’analyser le cours d’une pièce pour en déterminer les variations futures. C’est la raison pour laquelle l’on dit que l’analyse technique est la première compétence que doit avoir un trader pour être rentable.
Parmi les indicateurs les plus utilisés pour faire l’analyse technique, on distingue : l’indicateur MACD, l’indicateur ADX, les bandes de Bollinger et les indicateurs de volume d’une crypto.
Mais d’abord qu’est-ce que le volume crypto ?
Le volume d’une cryptomonnaie en abrégé volume crypto est la masse de transactions sur une crypto en une période de temps donnée. En des termes plus simples, c’est la quantité d’une cryptomonnaie échangée par les traders sur un intervalle de temps précis ; il peut s’agir du volume négocié sur les dernières 24 heures, sur les 7 derniers jours, etc.
Sur les graphiques en cryptomonnaie, le volume crypto est représenté par des bandes verticales, disposées tout en bas des graphes. Ces bandes, de deux couleurs différentes, indiquent deux tendances principales. En effet, les bandes vertes indiquent une tendance haussière globale du marché, alors que les bandes rouges montrent une tendance baissière.
De plus, pour une meilleure interprétation du volume crypto, la taille de la bande peut se corréler à l’importance du flux des transactions. Une petite bande verticale indique peu de transactions sur le marché en ce qui concerne la cryptomonnaie ; et à l’inverse une grande bande indique que plusieurs transactions s’effectuent sur le marché d’une crypto. Ainsi, on distingue les grandes bandes vertes, les grandes bandes rouges ; mais aussi les petites bandes vertes et enfin les petites bandes rouges. Chacune de ces bandes indique une réaction spécifique des traders sur le marché.
Comment le volume crypto permet-il de connaître la psychologie des traders ?
L’analyse du volume crypto permet de tirer certaines conclusions sur le comportement des traders ; ceci permettant d’avoir une idée de la psychologie globale des traders sur le marché afin d’ajuster sa stratégie de trading. En clair, une grande bande verte signifie que la grande majorité des traders est convaincue du potentiel d’une pièce, l’achète et la stocke; ce qui bien évidemment est responsable d’une augmentation de la valeur de la crypto. De façon analogique, une grande bande rouge signifie que, pour une raison ou pour une autre, une cryptomonnaie se fait liquider. C’est-à-dire que les traders vendent massivement les pièces qu’ils avaient achetées. Et la conséquence est une chute nette du cours et de la valeur de la pièce, une dépréciation de la cryptomonnaie.
À l’inverse, les petites bandes, qu’elles soient vertes ou rouges signifient que les investisseurs/traders sont dans le doute ; ne sachant pas trop s’il faut acheter et stocker une crypto ou au contraire la vendre. C’est ce qui explique les petites bandes rouges (petites ventes des jetons jusque-là stockés par les traders) ; mais aussi les petites bandes vertes (petits achats pour stockage d’une crypto, car craignant les évolutions futures du projet crypto)
Pourquoi le volume crypto est fondamental dans l’analyse technique ?
Si le volume crypto est l’un des paramètres crypto de l’analyse technique les utilisés, cela ne tient pas du hasard. En effet, il a de multiples applications pratiques. Il sert dans un premier temps à connaître les points d’entrée et de sortie des traders sur le marché. En effet, grâce au volume crypto et à l’analyse de ses bandes, l’investisseur expérimenté sait quand acheter une cryptomonnaie ; ceci lui permet de connaître le point idéal d’achat et de vente des crypto pour générer des bénéfices.
Mieux, le volume crypto permet de connaître le comportement des traders et d’avoir une idée de la psychologie du marché. En effet, quand les investisseurs sont réticents et que seules de petites transactions sont exécutées sur le marché, le trader averti réagit autrement. Ce dernier effectue de petits achats et ventes réguliers de crypto, dégageant de petits gains quotidiens. De plus, se servant de l’effet de levier, ce dernier peut dégager des bénéfices colossaux de ces petites variations du marché.
À savoir
Aussi, lorsque le volume crypto se présente comme une longue bande rouge (indiquant plusieurs transactions sur tendance baissière), on peut l’interpréter différemment. En fait, le trader expérimenté qui croit au potentiel d’un projet sait qu’il s’agit du moment pour investir ; lorsque tous les autres quittent expressément le marché. Car il s’agit du moment pour acheter une crypto à un prix très bas, afin d’obtenir le plus de pièces.
Cependant, message aux débutants. Sachez que toutes longues bandes verticales rouges n’indiquent par un point d’entrée sur le marché. Certaines indiquent vraiment la descente aux enfers d’une crypto ; et vouloir investir en ce moment c’est vraiment jeter son investissement dans un puits sans fond.
Ainsi, bien plus qu’un simple paramètre, le volume d’une cryptomonnaie ou volume crypto est indispensable à une bonne analyse technique.
Comment utiliser le volume d’une cryptomonnaie pour prédire l’évolution des cours d’un marché ?
Le marché des cryptomonnaies comme le marché des bourses obéit à des règles et principes ; même si parfois on ne parvient pas à attribuer une origine à certaines variations de la valeur des crypto. Il existe à ce jour plusieurs indicateurs de volume dont On Balance Volume et autres.
On Balance Volume
On balance volume ou OBV est l’un des indicateurs de volume les plus utilisés sur le marché des cryptomonnaies. Quand il s’agit de volume crypto, c’est l’un des plus précis. Il permet de prédire les tendances futures du marché en se basant sur leurs dernières variations. En effet, le On Balance Volume ou OBV est un indicateur cumulatif. Il s’obtient en faisait des addictions ou des soustractions selon qu’on soit en tendance haussière ou baissière.
De façon plus claire, pendant les périodes haussières du marché, l’OBV est égale au volume actuel du marché auquel on additionne le cumul des OBV précédents. Et pendant les tendances baissières, il est égal au volume du marché duquel on retranche le cumul des OBV précédents. Mais que peut-on déduire avec l’OBV ? L’OBV permet de déduire si une tendance se maintiendra haussière ou baissière ; ou au contraire si un possible renversement de tendance est à prévoir.
L’indicateur accumulation/distribution
Créées par Larry William, les lignes d’accumulation et de distribution sont des outils permettant d’étudier le volume. Mais contrairement à son homologue ‘’On Balance Volume’’, l’Indicateur accumulation/distribution se sert du volume d’une crypto et de son cours pour tirer des conclusions. En effet, l’indicateur accumulation/distribution se calcule en faisait le rapport entre, deux fois le cours de clôture, duquel on soustrait la somme du cours le plus bas atteint et du cours le plus haut atteint, et la différence entre le cours le plus haut atteint et le plus bas atteint.
Mais comment utiliser les lignes d’accumulation et de distribution ? Les lignes d’accumulation/distribution de Larry William ont une utilisation double. Dans un premier temps, elles servent à confirmer ou à déterminer des renversements de tendance. Dans un second temps, elles peuvent être utilisées pour déterminer les divergences ; les divergences étant une non-conformité entre les plus hauts et les plus bas de l’indicateur et du cours de la cryptomonnaie. Cependant, il est primordial de retenir que les divergences ne correspondent pas à des points d’entrées sur le marché.
Par ailleurs, rappelons que Larry William, dans ses analyses, désigne les phases d’accumulation comme une tendance haussière ; et les phases de distribution comme une tendance baissière.
Le Money Flow Index
Le Money Flow Index en abrégé MFI est l’un des indicateurs favoris des traders de crypto pour l’analyse technique. En effet, le Money Flow Index est utilisé par ces derniers pour déterminer la puissance de la pression à l’achat et à la vente d’une cryptomonnaie. C’est dire qu’il permet de déterminer la force de l’offre et de la demande sur une cryptomonnaie. C’est donc l’un des indicateurs de volume crypto utilisés pour déterminer l’intérêt que suscite une cryptomonnaie auprès de la communauté.
Pour ce qui est de son interprétation, le Money Flow Index définit deux cas de figure lorsqu’il avoisine deux valeurs clés qu’il faut retenir. Le premier cas de figure correspond à un MFI supérieur à 80. On dit que le marché des crypto est suracheté. Dans ce cas, une possible diminution de la valeur de la crypto est à prévoir. Ainsi, dans ce premier cas de figure, les traders se montrent prudents à l’achat et au stockage d’une crypto. Le second cas de figure correspond à un Money Flow Index inférieur à 20. Ici, le marché est dit survendu ; ce qui fait envisager une possible augmentation de la valeur d’une pièce. Dans le cas de figure ci, les traders avertis et expérimentés achètent des crypto afin de générer de futures plus-values.
Par ailleurs, le Money Flow Index, tout comme les autres indicateurs de volume, se calcule à l’aide d’une formule mathématique ; assez complexe, nous ne le détaillerons pas dans le présent article.
L’Ease of Movement
Nous ne pouvons terminer cette liste sur les indicateurs de volume crypto sans vous parler de l’Ease Of Movement. Encore désigné par l’abréviation EMV, l’Ease On Movement ou indicateur d’aisance est un indicateur de volume crypto pour l’analyse technique. Il se base sur le volume d’une cryptomonnaie et sur son cours pour fournir des données interprétables et utilisables en trading. En effet, l’indicateur créé par Richard Arms permet de déterminer les répercussions de la variation du volume d’une crypto sur l’évolution des prix de ce dernier.
Utilisé dans le forex, pour l’analyse des actions, et aussi des cryptomonnaies, l’EMV est un indicateur complet. Il est très utilisé par les traders de devises et de cryptos, et jouit d’une excellente réputation auprès de ces derniers.
Il est notamment connu pour ses résultats d’analyse fiables surtout en période de tendance haussière.
Conclusion
En conclusion, on retiendra que le volume d’une cryptomonnaie ou le volume crypto est un paramètre primordial pour une bonne analyse technique. Il représente la quantité d’une crypto échangée sur une période de temps donnée. Il est schématisé par des bandes verticales en bas des graphes d’analyse et se présente sous deux formes : des bandes de couleur rouge et verte représentant respectivement une tendance haussière et une tendance baissière. C’est un paramètre d’analyse fondamental pour le trader, car il permet entre autres de déterminer la psychologie des négociateurs sur le marché. Mieux, l’analyse du volume crypto permet de connaître les moments clés pendant lesquels on peut se positionner sur un marché afin de générer des bénéfices.
Par ailleurs, le volume crypto s’interprète avec plusieurs outils d’analyse dits indicateurs ; les uns utilisant le volume d’une cryptomonnaie et le cours de cette dernière pour fournir des résultats interprétables ; les autres se basant uniquement sur le volume crypto.
Chacun de ces outils présente des avantages et insuffisances en matière d’analyse. Ainsi, il convient, pour une meilleure analyse technique, de les combiner pour mieux explorer analyser les données fournies par le volume crypto.
Pour aller plus loin, je vous invite à suivre cette vidéo sur YouTube :
