L’offre en circulation ou supply cryptomonnaie, fait référence à la quantité d’une action ou d’une monnaie qui est sur le marché. C’est différent, mais lié à d’autres mesures de l’offre de jetons. Lorsque nous parlons de « l’offre en circulation », nous parlons de la quantité d’une monnaie ou d’un altcoin disponible sur le marché. Cette quantité relative exprimera des informations importantes sur sa valeur. D’autres mesures des jetons sont également importantes pour l’offre de cryptomonnaies en circulation. Ainsi, cet article explique également brièvement : l’offre initiale de jetons, l’offre actuelle et l’offre totale de jetons.
Pour mieux comprendre le fonctionnement de la supply cryptomonnaie, il est utile d’avoir une compréhension de base de l’inflation et de la rareté. Dans cet article, analysons ensemble ce que c’est la supply cryptomonnaie, son apport et son impact sur le marché des actifs cryptographiques ?
La supply cryptomonnaie et le marché le marché des actifs cryptographiques
Lorsque nous parlons de pièces en circulation, nous parlons de la quantité de pièces disponibles sur le marché. L’inflation et la rareté sont donc importantes pour les réserves circulantes, car les pièces en circulation sont à bien des égards une représentation de la valeur d’une monnaie.
Outre le montant total d’une monnaie, la valeur reste aussi importante. Lorsque vous réfléchissez à l’importance de l’approvisionnement en circulation en termes d’investissements, il est important de se rappeler que plus n’est pas toujours mieux. La qualité de la monnaie est aussi importante que sa quantité.
Puisque nous parlons de l’offre en circulation, nous parlerons également de la « combustion » et de la façon dont elle s’utilise comme méthode de contrôle de l’offre en circulation.
Termes pour comprendre l’approvisionnement et la supply cryptomonnaie
Supply cryptomonnaie ou offre initiale de jetons
L’offre initiale est le nombre de jetons en circulation lorsque les jetons s’échangent pour la première fois sur le marché ; généralement par le biais d’une plateforme d’échange de cryptomonnaies, comme Binance. L’offre d’un jeton initial est utile à connaître. Ce chiffre donne à l’investisseur une idée du rythme auquel un nouveau jeton peut apparaître sur le marché. Ceci est particulièrement pertinent lorsqu’il s’agit d’ICOs et d’IEOs.
Supply cryptomonnaie courante ou Offre courante de jetons
La supply courant de jetons est le nombre de jetons en circulation à un moment donné. Il ne s’agit pas d’un nombre stagnant, car la plupart des monnaies participent à une certaine forme d’exploitation minière ; ce qui signifie que l’offre actuelle augmentera, et ne représente donc pas l’offre totale future.
Supply illimité ou Offre illimitée contre offre maximale
L’offre totale de jetons dépend de l’existence d’une offre illimitée ou limitée. L’Ether d’Ethereum a une offre illimitée, tandis que le Bitcoin se plafonne à 21 millions de jetons.
Jetons brûlés (burning)
Les tokens en burning représentent des tokens complètement retirés du marché. Le « burning » se produit en envoyant un certain nombre de jetons à une adresse dont personne ne possède la clé privée.
Jetons minés
Les jetons monnayés font référence à tout jeton légitime d’une monnaie. C’est un peu comme une banque centrale qui frappe une pièce. Il s’agit d’une monnaie légitime. Pour les cryptomonnaies cependant, le minage fait référence aux jetons créés ou aux blocs minés et confirmés. Contrairement aux protocoles de pré-minages, certains jetons quant à eux s’extraient sur un réseau décentralisé. Il faut miner le bitcoin. D’autres, comme le XPR de Ripple, représentent des jetons pré-minés. Toutes les pièces frappées ne sont donc pas nécessairement en circulation, car les pièces peuvent être brûlées.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière d’une cryptomonnaie est le montant de la demande pour cet actif. Une capitalisation boursière peut être une bonne indication de la force d’une monnaie. L’augmentation ou la diminution d’une pièce est le résultat de sa demande ou de son absence. Sa formule est :
Market Cap = Prix x Offre en circulation
Comment l’offre en circulation se détermine-t-elle ?
Au fil du temps, la quantité de pièces en circulation pour une certaine cryptomonnaie peut augmenter ou diminuer. Par exemple, en ce qui concerne le bitcoin, la supply se voue à augmenter jusqu’atteindre les 21 millions de pièces. Ces pièces représentent l’extraction totale du jeton en circulation. En fait, cette augmentation progressive des pièces est programmée dans le réseau Bitcoin par conception. Ainsi, le réseau permet la création de nouvelles pièces toutes les 10 minutes jusqu’à ce que l’offre totale soit minée.
Cependant, les cryptomonnaies mettent également en œuvre des réductions planifiées de leur offre en circulation dans le but d’espérer augmenter la valeur et la rareté de leurs pièces. Cela se fait grâce aux procédés » coin burn « . C’est un processus qui retire définitivement des pièces du marché à des échéances spécifiques.
L’un des exemples les plus populaires de cette méthode de réduction est BNB, la cryptocurrency native de Binance. La société « brûle » une quantité déterminée de pièces chaque trimestre jusqu’à ce qu’elle ait brûlé un total de 100 000 000 de pièces, réduisant ainsi de moitié son offre totale.
Quelle est la différence entre l’offre en circulation et l’offre totale ?
La supply totale d’une cryptomonnaie n’est pas la même que la supply en circulation. La principale différence entre les deux est la suivante :
- La Supply en circulation fait référence aux pièces/tokens qui sont publiquement disponibles et s’échangent sur le marché.
- L’offre totale fait référence à la quantité totale de pièces/tokens existants. L’offre totale peut également augmenter ou diminuer, en fonction de plusieurs facteurs.
Par ailleurs, l’Ethereum est un bon exemple d’une offre totale qui augmente progressivement. L’offre totale de la cryptomonnaie circule sur le marché et augmente au fil du temps. D’ailleurs, c’est une pratique qui suscite des inquiétudes quant à l’inflation. Cela a conduit à la suggestion de la mise en place d’une offre fixe dans un avenir prévisible.
Au contraire, l’offre totale de pièces peut également diminuer, comme c’est le cas pour les pièces brûlées.
En outre, on peut calculer la capitalisation totale du marché d’une pièce. Il suffit de multiplier son prix sur le marché par le nombre de pièces en circulation.
Par exemple, si une certaine cryptomonnaie se négocie à 2,00 $ la pièce et que l’offre en circulation est de 1 million de pièces; alors sa capitalisation boursière totale sera de 2 millions de dollars.
Supply cryptomonnaie et la valeur d’un jeton : le jeu de l’inflation et de la déflation
Lorsqu’il y a une augmentation soudaine d’une pièce sur le marché, cela n’indique généralement pas que la pièce a plus de valeur. C’est ainsi que l’inflation et la déflation fonctionnent sur le marché des cryptomonnaies. Tout comme une monnaie fiduciaire, si un pays se contente d’imprimer sa monnaie, plutôt que d’augmenter sa valeur par le biais de ressources et de titres, il dévalue la monnaie. C’est parce que le pays a plus d’argent, mais cela ne s’est pas produit organiquement, donc l’augmentation de l’argent signifie simplement que les mêmes biens auront besoin de plus de cette monnaie pour payer les choses. Lorsqu’un marché fonctionne, l’offre et la demande travaillent l’une pour l’autre, et non dans le sens inverse.
Cela dit, l’inflation est l’ajout d’une monnaie sur le marché. Elle se réalise afin qu’il y ait plus de monnaie en circulation. De plus, la monnaie vaut moins parce qu’elle coûte moins cher. Les investisseurs peuvent donc l’acheter plus facilement. Mais, pour provoquer une déflation, une partie de la monnaie doit être retirée du marché. La déflation augmente la rareté, car il y a moins de monnaie et elle est plus difficile à obtenir. Son intention est donc d’augmenter la valeur d’une pièce.
Baisser la supply d’un jeton : Brûler des cryptomonnaies
Une tactique déflationniste pour les cryptomonnaies consiste à brûler les pièces, par exemple en les envoyant à une adresse inaccessible. Les pièces ne sont évidemment pas littéralement brûlées. Au contraire, brûler des pièces signifie les retirer de la circulation. Récemment, la société de minage de cryptomonnaies Antpool a annoncé qu’elle avait brûlé 12 % des pièces de bitcoin cash qu’elle reçoit comme récompenses de bloc pour valider des transactions vers des adresses inaccessibles. Le raisonnement est qu’un grand pool comme Antpool ralentit le taux d’inflation du BCH pour augmenter potentiellement sa valeur sur le marché.
En fait, nous nous confrontons quotidiennement au problème omniprésent de la valeur marchande de fabrication, par rapport à une valeur plus substantiellement développée.
Quelle est l’importance du supply cryptomonnaie ?
Revenons donc aux réserves de cryptomonnaies en circulation. Tout ce qu’est l’offre en circulation, c’est le nombre de pièces frappées d’une monnaie en usage sur le marché. Elle est donc achetée, vendue, échangée, ainsi qu’utilisée pour acquérir des biens et des services. Mais l’offre en circulation est pertinente pour la valeur d’une monnaie pour de nombreuses raisons, c’est pourquoi il est utile de comprendre d’abord la signification des termes ci-dessus.
En effet, la nature fondamentale du marché est l’offre et la demande. Mais la demande n’est pas quelque chose qui peut être simplement fabriquée. Cela signifie que lorsque nous constatons une offre accrue d’une monnaie, les investisseurs doivent se demander pourquoi cela est apparu sur le marché. Surtout pour les cryptomonnaies ! Parce que beaucoup de pièces sont des ICOs soutenant de nouvelles entreprises. Alors, il faut expliquer pourquoi il y a eu une augmentation des pièces sur le marché. De même, plus de pièces n’est pas nécessairement un signe positif; cela pourrait indiquer une bulle. Cela peut également signifier que l’entreprise n’est pas là pour longtemps et qu’elle essaie simplement de vendre ses pièces pour gagner de l’argent rapidement.
Mais si l’on compare la pompe et les décharges à des monnaies fortes comme le Bitcoin et l’Ether, on peut facilement comprendre pourquoi ces pièces ont fait preuve de longévité. Le bitcoin, comme l’or, a de la valeur et les gens veulent le vendre et l’échanger de manière prudente. D’autre part, le réseau Ethereum a besoin d’Ether pour exécuter des applications et des contrats intelligents sur sa plateforme. Et la conception d’Ethereum continue également à prouver sa valeur.
Qu’est-ce qui détermine le prix des cryptomonnaies ? comment se calcule-t-il ?
Comme vous pouvez le constater, la valeur de chaque cryptomonnaie varie comme celle de chaque monnaie fiduciaire (USD, EUR). Les marchés tels que le Forex, les matières premières et les actions ne sont en aucun cas différents des cryptomonnaies lorsqu’il s’agit de déterminer leur valeur. Le prix des cryptomonnaies se base le plus souvent sur deux facteurs principaux : l’offre et la demande. Moins il y a d’offres, plus il y a de demandes.
Si vous regardez Bitcoin, Ethereum et Ripple, il y a une énorme différence de prix, pourquoi ?
Comme nous l’avons dit, l’offre compte. L’offre de Bitcoin est inférieure à celle d’Ethereum, qui est inférieure à celle de Ripple. Maintenant vous pouvez vous demander « il y a tant de pièces alternatives avec une faible offre » pourquoi leurs prix ne sont pas si hauts ? C’est là que la demande entre en jeu.
Le bitcoin est la toute première cryptomonnaie lancée en 2009. Depuis, elle a gagné en popularité auprès du grand public. Prenez-le comme l’or, l’argent et le diamant. Plus la popularité est grande, plus la monnaie fiduciaire est investie et plus la valeur nette augmente.
Le prix d’une cryptomonnaie est la quantité de monnaie fiduciaire dont vous aurez besoin pour acheter une seule pièce ou un seul jeton cryptographique. Le prix est tiré du prix moyen des transactions rapporté par chaque bourse de cryptomonnaies.
Prix = capitalisation du marché / offre en circulation
Supply cryptomonnaie – les cryptomonnaies dont l’offre est stricte
Lorsque vous pensez aux cryptomonnaies qui visent à être un moyen d’échange, vous remarquerez que certaines d’entre elles ont une offre stricte. Cela permet de s’assurer que la valeur individuelle des cryptomonnaies n’est pas diluée en raison d’une offre excessive.
En effet, l’offre rare ou limitée d’une cryptomonnaie est l’un des facteurs importants qui lui confèrent de la valeur.
Lorsqu’une cryptomonnaie à offre limitée devient importante, son prix grimpe en flèche en raison de sa forte demande. De plus, les cryptomonnaies à supply limité sont déflationnistes, car au lieu de perdre de la valeur avec le temps, elles en gagnent en se divisant par deux par exemple.
Pour vous donner un aperçu : la division par deux est un phénomène qui réduit de 50 % l’offre de nouvelles cryptomonnaies en circulation.
Maintenant que vous connaissez l’importance de l’offre limitée ou rare, découvrons les cryptomonnaies qui ont une offre stricte.
Le Bitcoin
Sans aucun doute, la première cryptomonnaie de la liste doit être le bitcoin. Il fut lancé pour remplacer le Fiat traditionnel, mais sachant que nous sommes loin de cela, il s’est installé pour être la cryptomonnaie la plus recherchée.
Le bitcoin a une offre totale de 21 millions de pièces, dont environ 18,5 millions sont actuellement en circulation. Il reste donc moins de 3 millions de bitcoins à extraire. Mais ne vous inquiétez pas, les pièces restantes mettront plus d’un siècle à être extraites en raison de la division par deux.
Litecoin
Construit sur le protocole Bitcoin, Litecoin se veut une alternative à la toute première cryptomonnaie, le Bitcoin.
À vrai dire, le but de Litecoin est de fournir des transactions Peer-to-Peer plus rapides, moins chères et plus sûres. Cependant, la cryptomonnaie diffère du Bitcoin en termes de hard cap, de transaction par bloc, etc. Le Litecoin dispose d’une réserve limitée de 84 millions de pièces, dont plus de 66 millions sont actuellement en circulation.
Ayant amélioré les défauts du Bitcoin, le Litecoin a également des caractéristiques du Bitcoin qui se chevauchent, comme son mécanisme de paiement p2p, des mouvements de prix similaires, etc.
Le DASH
DASH vient du mot » digital cash « ; cette cryptomonnaie a vu le jour en 2014 comme une bifurcation du Litecoin.
DASH est à nouveau un réseau de paiement mondial visant à faciliter des transactions plus rapides, moins chères et sécurisées. Cependant, DASH se concentre sur l’apport d’une solution de confidentialité robuste à son réseau, contrairement à Litecoin.
Dans le cas de Litecoin, les transactions sur le réseau sont totalement transparentes et peuvent être vues publiquement. En comparaison, DASH est une monnaie de confidentialité dont les transactions ne peuvent pas être vues publiquement.
DASH a une offre totale de 18 millions de pièces, dont plus de 9 millions de pièces DASH sont en circulation.
Résumé
La rareté résout de nombreux problèmes clés de l’argent traditionnel. Comme nous pouvons le voir, il y a beaucoup de cryptomonnaies qui s’efforcent d’être une alternative au Fiat que nous utilisons aujourd’hui.
Mais, cela ne signifie pas que les cryptomonnaies dont la supply est illimitée n’ont aucune valeur. Par exemple, l’Ethereum n’a pas d’offre fixe, mais elle a de nombreux cas d’utilisation et est également la deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière. Le but ici est d’expliquer comment les cryptomonnaies plafonnées ont plus de chances de conserver leur valeur et d’être éventuellement utilisées comme monnaie.
Parallèlement, nous n’excluons pas que d’autres facteurs tels que l’offre, la demande et l’utilité sont tout aussi importants à prendre en compte.
